Об экономике и инфляции в мире. Глава FRHC Тимур Турлов дал свою оценку происходящему на финансовом рынке

Статьи по теме

• BMW X5 с пробегом: профессиональный разбор самых частых неисправностей для покупки без риска
• Преимущества и виды трековых систем освещения
• Профильные трубы: универсальный металлопрокат по разумной цене

С начала года индекс S&P 500 вырос на 18%, а технологический NASDAQ – на 35%. Тимур Турлов, CEO Freedom Holding Corp., отмечает, что американская экономика набирает обороты: ВВП Штатов в первом квартале поднялся на 2% кв/кв. В стране продолжают создаваться рабочие места, а компании повышают зарплаты. По мнению Турлова, в ближайшие годы странам удастся оправиться от последствий ковидных ограничений. Китайские товары снова стали насыщать рынок, снижается стоимость контейнерных перевозок, расширяются цепочки поставок и, как следствие, снижается общий дефицит. Одновременно с этим власти перестали раздавать «вертолетные» деньги, которые отчасти были проинфляционным фактором. 

Инфляция в прошлом году побила все рекорды и стала одной из основных проблем для населения. В качестве инструмента защиты сбережений от обесценения Турлов предлагает рассматривать акции, поскольку именно этот актив за последние 100 лет показал положительный прирост. Облигации, как вид инвестиций, не такие волатильные, но не всегда способны обогнать инфляцию. Так, с начала 2023 года индекс Nasdaq вырос более чем на 20%. Как показывает история, быстрее всех растут технологические компании. По мнению финансиста, сегодня наблюдается интересная ситуация, когда котировки некоторых компаний снизились на фоне нестабильности и повышения ставки, однако это никак не повлияло на их бизнес. «В мае прошлого года я сформировал публичный портфель на $90 тыc. и повесил на сайт. Этот портфель сегодня показывает доходность в 7%. Но надо смотреть на перспективу, мне по-прежнему кажется эта идея правильной и в долгосрочной перспективе портфель может показать доходность более 80%», – поделился Турлов.

Для потенциальных инвесторов сейчас очень хороший момент выбирать те компании, бизнес которых активно развивается – их котировки могут показать сильный рост. К примеру, акции Freedom Holding Corp. (FRHC) с начала года выросли на 40%. Холдинг в этом году ведет активную деятельность по расширению. Так, компания заявила о приобретении нескольких активов в США, ключевым из которых стал инвестбанк Maxim Group. Сделка оценивается в $400 млн. Известно, что часть средств холдинг заплатит акциями FRHC. Maxim Group кроме инвестирования активно занимается аналитикой и брокерским бизнесом, поэтому глава холдинга Тимур Турлов видит в этой сделке большой потенциал и хорошие перспективы для развития своей компании. В частности, современный банковский сегмент, по его мнению, остро нуждается в инновационных продуктах и ускорении процессов. Свою экспансию на американском рынке Фридом начал в 2021 году, когда приобрел брокера Prime Executions, благодаря которому в 2022 году удалось получить право выступать организатором IPO в США. 

Freedom Holding Corp. также показывает хороший рост в Европе, сегодня там открыто более 240 тысяч счетов. Холдинг также присутствует во многих странах СНГ: Узбекистане, Кыргызстане, Армении и видит хорошие перспективы в направлении Азербайджан-Турция. Тимур Турлов не исключает, что в ближайшие годы его компании удастся прийти и в Эмираты. 

Холдинг продолжает активное развитие и в Казахстане, поскольку Турлов там проживает уже более 10 лет и прекрасно знает этот рынок. Финансист успешно развивает цифровую экосистему в республике, где по итогам 2022 года «Банк Фридом Финанс Казахстан» вошел в топ-5 по ипотечному кредитованию и эквайрингу, активно продвигает цифровую ипотеку, автокредитование и кредитование малого и среднего бизнеса.

По мнению Тимура Турлова, будущее в банковской сфере принадлежит тем банкам, которые максимально оцифруют все свои бизнес-процессы. И тут финансист скорее делает ставку на новые банки, нежели на акул банковского сегмента. Тимур считает, чем более технологично скомпонованы все финансовые продукты и чем меньше транзакционные издержки, тем больше шансов стать лидером в этой нише.